L'any passat, el món de les startups fintech, l'estrella dels moments d'apogeu del capital de risc del 2021, va començar a desfer-se a mesura que el finançament de capital de risc es reduïa. A mesura que entrem a mitjans del 2024, grans blocs del sector avui són un desastre, especialment l'àrea de la banca com a servei que, irònicament, els experts l'any passat ens van dir que era el punt brillant.
La fallida de la fintech de banca com a servei (BaaS) Synapse és, potser, el més dramàtic que passa ara. Tot i que sens dubte no és l'única mala notícia, mostra com de traïdores són per al món fintech, sovint interdependent, quan un jugador clau té problemes.
Els problemes de Synapse han fet mal i han enderrocat un munt d'altres startups i han afectat consumidors a tot el país.
preu d'arcimoto
Per recapitular: Synapse, amb seu a San Francisco, operava un servei que permetia que altres (principalment fintechs) integressin serveis bancaris a les seves ofertes. Per exemple, un proveïdor de programari especialitzat en nòmines per a 1099 empreses amb un gran nombre de contractistes va utilitzar Synapse per proporcionar una funció de pagament instantani; altres l'utilitzaven per oferir targetes de crèdit/dèbit especialitzades. Fins l'any passat, per exemple, oferia aquest tipus de serveis com a intermediari entre el soci bancari Evolve Bank & Trust i la startup de banca empresarial Mercury fins que Evolve i Mercury van decidir. per treballar directament entre ells i retalla Synapse com a intermediari.
Synapse va recaptar un total de poc més de 50 milions de dòlars en capital de risc al llarg de la seva vida, inclosa una recaptació de la Sèrie B de 33 milions de dòlars el 2019 dirigida per Angela Strange d'Andreessen Horowitz. La startup va trontollar el 2023 amb acomiadaments i va presentar el capítol 11 a l'abril d'aquest any, amb l'esperança de vendre els seus actius en una venda de 9,7 milions de dòlars a una altra fintech, TabaPay. Però TabaPay va caminar. No està del tot clar per què. Synapse va culpar molt a Evolve, així com a Mercury, tots dos van aixecar la mà i van dir a Gadget Insider que no eren responsables. Un cop responent, el CEO i cofundador de Synapse, Sankaet Pathak, ja no respon a les nostres sol·licituds de comentaris.
Però el resultat és que Synapse està a punt de ser obligada a liquidar-se completament segons el capítol 7 i moltes altres fintechs i els seus clients estan pagant el preu de la desaparició de Synapse.
Per exemple, la startup bancària per a adolescents de clients de Synapse, Copper, va haver de suspendre bruscament els seus comptes de dipòsit bancari i targetes de dèbit el 13 de maig com a conseqüència de les dificultats de Synapse. Això deixa un nombre desconegut de consumidors, la majoria famílies, sense accés als fons que havien dipositat de confiança als comptes de Copper.
Per la seva banda, Copper diu que encara està operatiu i té un altre producte, la seva aplicació d'educació financera Earn, que no es veu afectada i funciona bé. Tot i així, ara està treballant per orientar el seu negoci cap a un producte de banca familiar de marca blanca que s'associa amb altres bancs nord-americans més grans, encara sense nom, que espera llançar a finals d'aquest any.
anar f
Els fons de l'aplicació criptogràfica Juno també es van veure afectats pel col·lapse de Synapse, va informar CNBC. Un professor de Maryland anomenat Chris Buckler va dir en una presentació del 21 de maig que se li va bloquejar l'accés als seus fons que tenia Juno a causa dels problemes relacionats amb la fallida de Synapse.
Estic cada cop més desesperat i no sé cap a on dirigir-me, va escriure Bucker, tal com va informar CNBC . Tinc gairebé 38.000 dòlars lligats com a resultat de l'aturada del processament de transaccions. Aquests diners van trigar anys a estalviar-se.
Mentrestant, Mainvest, un prestador de fintech per a empreses de restaurants, en realitat ho és apagant com a resultat de l'embolic a Synapse. Un nombre desconegut d'empleats allà estan perdent la feina. Al seu lloc web, la companyia va dir: Malauradament, després d'explorar totes les alternatives disponibles, una barreja de factors interns i externs ens han portat a la difícil decisió de cessar les operacions de Mainvest i dissoldre l'empresa.
Segons els documents de Synapse, fins a 100 fintechs i 10 milions de clients finals podrien haver estat afectats per l'enfonsament de l'empresa, va estimar l'observador de la indústria i autor de Fintech Business Weekly Jason Mikula en una declaració a Gadget Insider.
Però això pot subestimar el dany total, va afegir, ja que alguns d'aquests clients fan coses com gestionar nòmines per a petites empreses.
L'impacte negatiu i greu a llarg termini del que va passar a Synapse serà important en totes les fintech, especialment els serveis orientats al consumidor, va dir Mikula a Gadget Insider.
Tot i que els reguladors no tenen jurisdicció directa sobre els proveïdors de programari intermedi, que inclou empreses com Unit, Synctera i Treasury Prime, llauna exercir el seu poder sobre els seus socis bancaris, va afegir Mikula. M'esperaria una major atenció a la diligència deguda continuada sobre la situació financera d'aquest tipus de venedors de programari intermedi, cap dels quals és rendible, i un enfocament més gran en la continuïtat del negoci i la resiliència operativa per als bancs que participen en models operatius BaaS.
Potser no s'haurien d'agrupar totes les empreses de BaaS. Això és el que Peter Hazlehurst, fundador i CEO d'una altra startup de BaaS, Synctera, s'apressa a assenyalar.
Hi ha empreses madures amb casos d'ús legítims que estan ateses per empreses com la nostra i Unit, però el dany causat per algunes de les conseqüències de les quals esteu informant acaben d'aixecar el seu cap lleig, va dir a Gadget Insider. Malauradament, els problemes que moltes persones estan experimentant avui es van incorporar a les plataformes fa uns quants anys i es van agreujar amb el pas del temps sense ser visibles fins a l'últim minut, quan tot s'ensorra al mateix temps.
Hazlehurst diu que els primers jugadors van cometre alguns errors clàssics de Silicon Valley: persones amb coneixements d'enginyeria informàtica volien 'pertorbar' l'antic i pesat sistema bancari sense entendre completament aquest sistema.
Quan vaig deixar Uber i vaig fundar Synctera, em va quedar molt clar que els primers jugadors de l'espai 'BaaS' van construir les seves plataformes com a solucions ràpides per aprofitar una 'tendència' de la banca neo/desafiadora sense una comprensió real de com s'executaven. programes i els riscos implicats, va dir Hazlehurst.
bufadors d'empenta
La banca i les finances de qualsevol tipus són un negoci seriós. Es requereix habilitat i saviesa per construir i córrer. Hi ha organismes reguladors que protegeixen els consumidors de mals resultats com aquest per un motiu, afegeix.
I diu que en aquells primers dies embriagadors, els socis bancaris, els que haurien d'haver sabut millor, no van actuar com a suport a l'hora de triar socis fintech. Treballar amb aquests jugadors semblava una oportunitat realment emocionant per 'evolucionar' el seu negoci, i confiaven cegament.
Per ser justos, els jugadors de BaaS i els neobancs que depenen d'ells no són els únics amb problemes. Estem veient contínuament notícies sobre com els bancs estan sent controlats per les seves relacions amb proveïdors de BaaS i fintechs. Per exemple, a la FDIC li preocupava que Choice Bank hagués obert... comptes en països amb risc legal en nom de Mercury, startup de banca digital , segons un informe de La informació . Segons els informes, els funcionaris també van castigar a Choice per deixar que els clients de Mercury estrangers obrin milers de comptes mitjançant mètodes qüestionables per demostrar que tenien presència als EUA.
Healy Jones de Kruze Consulting creu que la situació de Synapse no serà un problema per a la comunitat d'inicis que avança. Però creu que cal una claredat normativa per a la protecció del consumidor.
La FDIC ha de sortir amb un llenguatge clar sobre què està i què no està cobert amb l'assegurança de la FDIC en un neobanc que utilitza un banc de tercers al fons, va dir. Això ajudarà a mantenir la calma del sector neobancari.
Tal com va dir l'analista de Gartner Agustin Rubini a Gadget Insider, el cas de Synapse subratlla la necessitat que les empreses fintech mantinguin estàndards operatius i de compliment elevats. Com a proveïdors de middleware, han de garantir un manteniment de registres financers precís i operacions transparents.
youtube fa un embolcall
Des del meu punt de vista, com a algú que ha cobert els alts i baixos de fintech durant anys, no crec que tots els jugadors de BaaS estiguin condemnats. Però crec que aquesta situació, combinada amb tot l'escrutini augmentat, podria fer que els bancs (tradicionals i fintech) dubtin més a treballar amb un jugador de BaaS, optant en lloc d'establir relacions directes amb els bancs com Copper espera fer.
La banca està molt regulada i molt complicada i quan els jugadors de Silicon Valley s'equivoquen, els que es perjudiquen són éssers humans quotidians.
La pressa per desplegar capital el 2020 i el 2021 va provocar que moltes fintechs es moguessin ràpidament, en part com un esforç per satisfer els inversors famolencs, que busquen creixement a qualsevol preu. Malauradament, la fintech és una àrea on les empreses no poden moure's tan ràpidament que prenen dreceres, especialment aquelles que no compleixen. El resultat final, com podem veure en el cas de Synapse, pot ser desastrós.
Amb el finançament ja reduït al sector fintech, és molt probable que la debacle de Synapse afecti les perspectives futures per a la recaptació de fons fintech, especialment per a les empreses de banca com a servei. Les pors que es produeixi una altra fusió són reals i, reconeixem-ho, vàlides.
Voleu més notícies de fintech a la vostra safata d'entrada? Registra't a Gadget Insider Fintech aquí .
Vols contactar amb un consell? Envieu-me un correu electrònic a Aria a [email protected] o envieu-me un missatge a Signal al 512-937-3988. També podeu enviar una nota a tota la tripulació de Gadget Insider a [email protected]. Per a comunicacions més segures , feu clic aquí per contactar amb nosaltres , que inclou SecureDrop ( instruccions aquí ) i enllaços a aplicacions de missatgeria xifrada.