Playground Global , la coneguda empresa de capital de risc en fase inicial, va aportar 410 milions de dòlars en compromisos de capital per al seu Fons III per invertir en empreses de tecnologia i ciència profunda en fase inicial. El nou fons ofereix a Playground, amb seu a Palo Alto, més de 1.200 milions de dòlars en actius gestionats.
Abans que el cofundador i soci general Peter Barrett es convertís en capitalista de risc, va començar la seva carrera com a enginyer (un enginyer de videojocs, per ser exactes). Dades divertides sobre ell: encara codifica diàriament i se'l promociona donant a Elon Musk la seva primera feina .
Barrett s'ha envoltat de socis generals igualment amants de la tecnologia, Jory Bell, Matt Hershenson, Bruce Leak i Laurie Yoler, tots amb antecedents científics i operatius profunds similars.
Junts, se senten atrets per les empreses que creen la propera generació de tecnologies a les indústries de la informàtica, l'automatització, la infraestructura, la logística, la descarbonització i la biologia d'enginyeria.
Amb el Fons III, similar al seu Fons II de 500 milions de dòlars recaptats el 2017, els desplegaments de capital al Fons III se centraran en empreses de llavors i sèrie A amb inversions inicials que oscil·len entre 1 i 20 milions de dòlars.
Playground és sovint un inversor primerenc o primer, i Barrett va dir a Gadget Insider que l'empresa creu que només es creen poques empreses transformadores cada any. Algunes de les seves sortides de cartera inclouen MosaicML, adquirit per Databricks al juny per 1.300 milions de dòlars, i Velo3D, una empresa que permet a Elon Musk imprimir els motors Raptor per alimentar Starship, que es va fer pública el 2021.
Gadget Insider va parlar amb Barrett per correu electrònic per parlar de com ha canviat l'entorn de recaptació de fons des de la seva última recaptació de fons, les lliçons apreses mentre s'inverteix en tecnologia profunda i què cerca en una startup.
El següent es va editar per a la llargada i la claredat .
TC: Playground va recaptar un fons per última vegada el 2017. Com va ser l'entorn de recaptació de fons aquesta vegada?
PB : El macroentorn ha estat un repte per a tots, però quan ens vam reunir amb inversors d'arreu del món, ens van dir que buscaven evitar les modes i les tendències i, en canvi, se centren en empreses i verticals on es crea valor real i durador. Empreses duradores i defensables.
El nou fons i les recaptacions de fons de diverses de les nostres empreses han demostrat que els inversors, especialment als mercats a la baixa, s'apropen a la qualitat i mai hi ha hagut un mal moment per invertir en grans empreses.
Vam tenir un gran suport dels inversors existents i també vam aprofitar l'oportunitat per convidar nous inversors al plec. Per al Fons III, vam ampliar la nostra base de LP per incloure dotacions, fundacions i oficines unifamiliars i plurifamiliars.
Databricks recull MosaicML, un competidor d'OpenAI, per 1,3 milions de dòlars
Què té d'únic el que Playground ofereix a les startups?
Som una empresa de capital risc en fase inicial i un veritable soci de les nostres empreses des de la seva formació. Si parleu amb els nostres emprenedors, trobareu que pensen en nosaltres tant com a cofundadors com a inversors. Tenim una superpotència única per poder subscriure i retirar el risc tècnic i podem aprofitar els fulls de ruta que hem desenvolupat per identificar les millors tecnologies emergents de la seva classe.
Tampoc invertim en empreses competidores, de manera que hi ha una autèntica companyonia dins de la cartera. Els fundadors del Fons I i del Fons II ens han presentat diverses empreses de cartera noves. A més dels nostres serveis de plataforma, el nostre estudi de 70.000 peus quadrats acull moltes de les nostres pròpies empreses de cartera i altres startups no competitives en l'espai de la tecnologia profunda.
Parleu-me del vostre pivot des del consumidor fins a la tecnologia profunda. Què va portar a aquesta decisió?
Quan vam fundar Playground, el nostre equip es va crear específicament per ajudar a desenvolupar tant tecnologies de consum com empreses de tecnologia profunda. Al principi va quedar clar que la nostra superpotència estava assumint el risc tècnic, no llegint les fulles de te del risc de mercat. En centrar-nos en la tecnologia profunda i invertir en els fulls de ruta que guien les nostres decisions d'inversió, hem capturat una part injusta de les empreses més transformadores del món.
Què has après en submergir-te en la tecnologia profunda?
Hem estat invertint en empreses de tecnologia profunda des que vam fundar Playground, amb PsiQuantum una de les nostres primeres inversions. Hem après que tot és impossible fins que no ho és, i una combinació de capital reflexiu i gent brillant i tenaç pot fer avançar la civilització.
Quins sectors de la tecnologia profunda t'entusiasmen i en quins tendeixes a no invertir?
El nostre primer principi de subscripció de química, biologia i computació ens permet invertir en empreses innovadores en informàtica de nova generació, IA/automatització, infraestructura, biologia dissenyada i descarbonització.
No hi ha conflicte entre la inversió en tecnologies conseqüents i els forts rendiments. Ens atreuen les empreses que poden construir grans fossats tècnics i entrar en mercats on són clarament líders en la categoria. Seguim els nostres fulls de ruta i no naveguem pel zeitgeist.
Velo3D, proveïdor d'impressores 3D de SpaceX, recapta 28 milions de dòlars
Què busques en una startup?
Estem buscant hipòtesis comprovables que abordin problemes importants amb camins plausibles cap a l'èxit. No estem buscant una solució potencial a un problema; Estem buscant la solució que reuneix la idea adequada, les persones adequades, en el moment adequat.
Quantes inversions heu fet fins ara amb el Fons III?
Playground ja ha fet diverses inversions de Fund III, incloses d-Matrix, Ideon Technologies, Amber Bio, Infinimmune i Atomic AI, juntament amb altres companyies de cartera que operen de manera furtiva.
Creiem que les nostres empreses que operen de manera furtiva estan en una posició privilegiada per revolucionar la producció de metalls verds i proporcionar la base de la fabricació de semiconductors de nova generació.
d-Matrix, per a la qual Playground va liderar la Sèrie A, ja ha augmentat la seva propera ronda amb una ronda de la Sèrie B de 110 milions de dòlars en excés anunciada al setembre. L'empresa està construint la propera generació d'AI HW mitjançant una plataforma de càlcul en memòria que se centra en la inferència al centre de dades.
Tenint en compte la teva relació anterior amb Elon Musk, quina és la teva opinió sobre la seva gestió de X, Tesla, etc.?
base d'usuaris de fils
Tots voldríem que l'Elon es concentrés més temps a electrificar el planeta i enviar coets a l'espai.
El capital risc està obrint les portes a la tecnologia de defensa